第1470章 上市冲刺2

第1470章 上市冲刺2 (第1/2页)

“我们做过测算，即便在那种极端情况下，你们的现金储备也足够支撑十八个月以上。
　　
　　把这个放进去，能大大提升过会概率。”
　　
　　沈忆楠眼睛一亮：“好建议。喻婉，下午就让财务团队做这个压力测试模型，明天一早加到招股书里。”
　　
　　“好的。”喻婉在笔记本上记下。
　　
　　送走王宇飞后，沈忆楠回到办公室，发现桌上又多了一摞文件。
　　
　　是金杜律师事务所的上市法律意见书，厚达三百多页。
　　
　　她刚翻开第一页，手机就响了，是陈默的电话。
　　
　　“陈总。”她接通电话，语气还是和以往一样恭敬。
　　
　　“审计数字定了？”陈默问。
　　
　　“定了。2021年营收36.2亿，净利润2.87亿。今年一季度11.3亿，净利润1.1亿。”
　　
　　陈默点点头，表情平静：“不错。比我们三年前规划的节奏还快了一点。发行价区间呢？”
　　
　　“中金和摩根士丹利给的初步方案是二十到二十四倍PE，对应发行价二十二到二十六港币。
　　
　　按中位数计算，募资额约2.2到2.6亿美元，投后估值四十二到四十五亿美元。”
　　
　　另一边的陈默微微皱眉：
　　
　　“C轮的时候估值就三十亿美元了。
　　
　　过去一年，我们营收翻了一倍多，净利润翻了近三倍，海外门店也开了。
　　
　　估值只涨百分之四十到五十，是不是太保守了？”
　　
　　沈忆楠解释道：
　　
　　“中金的逻辑是，当前港股消费板块整体估值偏低，隔壁那家做茶饮的去年上市，现在市盈率还不到二十倍。
　　
　　我们的增速虽然快，但市场对线下零售的恢复速度还有疑虑。二
　　
　　十四倍PE已经比行业平均高出一截了。”
　　
　　陈默沉吟片刻：
　　
　　“你跟中金和摩根士丹利再开个会，把我们的海外扩张数据和线上增长模型给他们看，争取把上限提到二十六倍。
　　
　　哪怕最后按下限发，也要把定价权握在自己手里。”
　　
　　“明白。我下午就安排。”
　　
　　“对了，”陈默忽然问，“周爱党那边，供应链扩建项目怎么样了？上市后机构投资者肯定会追问产能上限的问题。”
　　
　　沈忆楠调出平板电脑上的报告：
　　
　　“澜沧新园区一期已经投产，年处理鲜果能力提升到八万吨。
　　
　　二期智慧仓储中心六月底能完工。
　　
　　另外，保山那边新签了一万两千亩合作种植协议，全部种瑰夏和波旁，三年后进入丰产期。
　　
　　周总说，未来五年，我们的生豆自给率能从现在的45%提升到70%以上。”
　　
　　“好。这个数据一定要放进招股书和路演材料里。供应链能力是我们的核心护城河，要让投资者看明白。”
　　
　　通话结束后，沈忆楠看了眼时间，下午一点。
　　
　　她让秘书送了一份三明治进来，边吃边翻法律意见书。
　　
　　金杜的这份意见书，涵盖了公司从成立到现在的所有重大法律事项：股权结构演变、知识产权归属、土地房产权属、劳动用工合规、税务缴纳情况、以及所有重大合同的合规性审查。
　　
　　

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