第1472章 周爱党的请求

第1472章 周爱党的请求 (第2/2页)

最晚后天能签字。”
　　
　　“好。孙雅欣，招股书的非财务部分，进度怎么样？”
　　
　　董秘办负责人孙雅欣是个三十岁出头的干练女性，之前在摩根士丹利投行部干了五年，被沈忆楠挖过来专门负责上市事宜。
　　
　　她翻开面前的笔记本电脑，屏幕上是一份长达四百多页的文档。
　　
　　“业务章节已经定稿，一共一百二十页。
　　
　　涵盖了公司历史、业务模式、行业分析、竞争格局、增长策略、风险因素等所有内容。
　　
　　管理层讨论与分析章节还在修改，需要结合最新一季度的数据做调整。
　　
　　预计后天能完稿。”
　　
　　“风险因素部分呢？”沈忆楠追问。
　　
　　这是招股书里最敏感的部分之一。
　　
　　风险披露太多，会吓跑投资者；
　　
　　披露太少，又可能被港交所质疑信息披露不充分。
　　
　　孙雅欣调出另一页文档：
　　
　　“风险因素我们列了十七项，涵盖了行业风险、经营风险、财务风险、法律风险等所有大类。
　　
　　其中重点突出了几个：
　　
　　第一，咖啡豆价格波动风险；第二，门店扩张带来的租金和人工成本上涨风险；第三，线上流量成本上升风险；第四，食品安全风险；第五，海外扩张的本地化风险。”
　　
　　沈忆楠仔细看了一遍，点点头：
　　
　　“食品安全风险要写得再重一点。
　　
　　这不是因为我们有问题，而是这是整个餐饮行业最大的不确定性。
　　
　　投资者最关心的就是这个，我们要坦诚地告诉他们，我们是怎么管控这个风险的。”
　　
　　“明白。我让法务和品控部门一起补充这部分内容。”
　　
　　“李静，”沈忆楠转向市场部负责人，“路演材料准备得怎么样了？”
　　
　　李静打开平板电脑，调出一套精美的PPT：
　　
　　“这是我们做的路演材料，一共六十页。
　　
　　核心逻辑是三条：
　　
　　第一，华国咖啡市场正处于爆发前夜，人均消费量还有十倍增长空间；
　　
　　第二，云麓时光是唯一拥有完整供应链的精品咖啡品牌，从种子到杯子的全产业链控制能力是我们的核心护城河；
　　
　　第三，我们的‘线上精准营销+线下精品体验店’双轮驱动模式已经被验证有效，具备快速复制和扩张的能力。”
　　
　　她翻到一页图表：
　　
　　“这是我们做的对标分析。
　　
　　跟星巴巴比，我们的单店模型更轻、投资回收期更短；
　　
　　跟瑞子比，我们的品牌定位更高端、客单价更高、用户粘性更强；
　　
　　跟三顿半比，我们的线下门店体验是它们无法复制的。”
　　
　　沈忆楠仔细翻看每一页，不时提出修改意见。
　　
　　这个路演材料，她将带着它去见全球各地的机构投资者，每一页都必须无可挑剔。
　　
　　会议持续了四个小时，从下午两点开到六点。
　　
　　散会时，每个人脸上都带着疲惫，但眼睛里都有光。
　　
　　因为他们知道，这可能是上市前最后一次全员对齐了。
　　
　　接下来，每个人都要进入各自的战斗岗位。
　　
　　......